在11月14日珠海方正印刷电路板发展有限公司主办的“2019PCB产业生态发展大会·珠海峰会暨方正PCB第七届高峰论坛”上，全球调研机构 Prismark合伙人姜旭高博士为大家作了《5G时代PCB市场的机遇》的分享，以下为其演讲基本内容整理：

今年是5G元年，坦白讲，在这一年我们看到电子产业有过很多波动。年初的时候我参加CPCA的一个活动，我当时说2019年的一个最重要的特色是“不确定性”。我们可以看到，从年初一直到现在都充满了意外，这些意外体现在很多不同的层面，对电子产业都有非常大的影响。

Prismark合伙人姜旭高博士

经过很多不同的统计，我们发现，由电子产业前两个季度所发表的结果来看，今年整体电子产业的成长几乎是零。而在这个不确定的大环境当中，在2019年年初时候，有两个不同的市场在今年有比较强的成长势头，一个是5G所带动的PCB需求；另外一个是载板。

载板实际上经过了很多年的衰退，在2018年的时候有一个非常强的反弹，在2019年整体而言能否维持是不确定的，但到目前我所看到的结果是和去年没有太大的变化。

今年总体市场变化从电子产值而言成长是零。当然，我们观察到今年无线通讯领域有成长、网路通讯领域也有成长，但是相信大家也察觉了，产业中还有很多区块今年状况非常弱。

就拿汽车来说。过去10年，尤其2008之后，很多人都看好汽车产业，也觉得汽车是一个很重要的成长领域，但以我们今年所接触到的一些关于汽车市场的资料考虑，实际上汽车电子、尤其是汽车传统PCB实际上表现非常弱。另外，今年的工业用途也不强，PC、手机今年也表现勉强。总的来说，2019年是一个结构性上分化的一年，是一个在5G领域相对显得特别突出的一年。但不能忽略的是，这份突出实际上是在2019年非常独特的环境下面出现的，因为中美贸易战，中国国内开始大力要发展独立的、安全的、完整的供应链。

我们刚才提到5G应用上非常多，将来带动的作用也非常强。但是在这里我要特别强调的一点，其实大部分事情我们在今天是看不到的。就好比10年前我们根本想象不到微信支付这件事。事实上我也是刚刚才学会——前两天有一个朋友终于帮我把这个微信支付用起来了。当时我觉得好像拿到国民身份证的感觉，因为出去吃饭终于可以用手机付钱了。以前我掏现金出来付款，每个人都在笑我，觉得我是个外国人，什么都不懂。

但我们可以确定的是，5G将要带来的影响将会是全面性的。总的来说，我认为2019年总体电子市场的变化基本上没有，今年的半导体衰退非常大，下滑13%-15%；以PCB市场我们所看到的，前两季度并不是太乐观，第三季度的增长倒是非常强。

明年整个电子产业界整个的情况是反转、是成长、还是说仍然不确定、或甚至有衰退？根据目前我们所看到的一些细节来看，明年总体的电子市场目前看起来是正面向上，整体成长，半导体会持续成长，电子市场它的应用会持续展开，PCB总体的产值也会增长。

2019年坦白说开年不利，一开始大家觉得摇摇欲坠，全球经济环境持续衰退，中美贸易战逐渐恶化，加上对华为被美国放入实体名单之后，对整个产业造成了非常大的冲突，最明显感受到的实际是设备厂商。今年上半年设备厂商的营收非常弱，但是到了9月份之后，整个电子产业包含PCB突然有一个非常强烈的反转，这其中有三个重要信息：

第一，华为发布前三季营收，居然成长，而且成长力道很强，让大家都非常的振奋；

第二，台积电发布2019年资本支出增加四五十亿美金，增加幅度将近40~50%，对整个半导体来说带动非常强烈的变化，从此之后整个半导体全面翻转，没有人再怀疑2019年下半年和2020年的成长性。

第三，苹果推出了手机iPhone11，样子平平，作为最后一个4G的“尾巴”手机，结果说销量还不错。而我们在整个供应链去做市调的时候发现也确实如此。

华为、苹果、台积电全球3个最重要的公司同时发布了正面消息，对2020年来说，目前大家的看法基本上都非常正面。今年PCB的整个产业节奏也随着全球市场上的气氛有很大的影响。我们观察到，产业在第1季表现非常弱，第2季仍然不振，导致大家都在观望，不确定今年市场是否乐观，下半年有没有恢复。尤其是手机、汽车、消费类产品等，不确定性很强，但第三季传达出来非常积极的信息，让大家的信心逐步恢复。

根据观察，我们可以看到今年第三季大部分公司其实成长都非常强。这个季度的成长超过我们原来的预计，我相信第三季总产值增加可能会超过14%，软板和载板表现得尤为明显。有几家日本的软板公司在上半年非常弱，第3季实现反转。国内的几个5G相关企业也在持续稳定成长。

其实我们谈到5G大趋势的影响其中一个核心意义是大数据。现在每个人每天在不停产生数据，单是拍照这件事情，就产生了无限大的数据，它的增长的速度非常强，而且每年持续增长。数据有如此大的成长动力，这就需要无线通讯提供足够大的容量可以做这个数据传输，5G需求由此而来。

5G基地台的单价是4G的将近3倍，对此我们很兴奋，当使用的系统端增加三倍，这意味着需要使用的PCB也可能增加三倍。但要注意的是，5G的能耗、覆盖相比4G差异也很大，由此形成的成本也相应高出很大。如果这些成本分摊到消费者身上，增加过多，大家可能难以接受，这对5G的发展影响很大。

但总体来说，整个5G系统端在未来五年会有很大的成长，这对于PCB会有很明显的带动作用，材料厂商受到的影响也很大。而国内是个通讯大市场，不管是对于PCB厂商还是对于材料厂商而言都充满机会。

5G基地台建设了要用来做什么呢？要提供给消费者使用，第一个应用的产品应该就是手机。最近几家知名手机厂商陆续推出了5G手机，总体而言将有超过一半的手机会有5G功能。事实上，5G手机和4G手机大部分都非常雷同，但在天线部分会有所不同，5G手机天线端所用的PCB、载板、软板跟以往是有不一样的，这给大家带来了新的机会。另外，5G手机的电池耗能更大，所以大家在手机主板上的设计也跟以前有所不同，一般采用三段式设计，也就是我们称之为“三明治”结构方案。由于5G手机的需求转变，未来几年HDI总体市场的需求成长力道很大。

之前我有提到过，今年是充满不确定性的一年，但是有两个确定性因素，一个是5G，一个是载板。载板方面的成长跟整个大数据的计算、处理、运用和储存有关系，AI、无人驾驶等应用也产生大量需求。我们相信未来几年载板需求会持续增长。

5G对于PCB市场有正面影响，也会刺激整个产业做一个很大的转变。未来十年，中国仍然会是PCB重镇，中国仍然会持续在PCB产业扮演一个关键的角色，而且中国在这些年建立了一个比较完整的供应链。但同时我们也要注意的是，在质量的提升和技术的改变上需要继续加强，才能更好地迎接5G时代，把握机遇。

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