Q1：2020年四季度国内通信领域设备商的中标情况如何？

公司整体的中标结果不错，已进入客户的核心供应商，其中高端产品的占比较2020年有明显增长。

Q2：请介绍一下公司在新能源车业务方面的进展

A:新能源汽车方面，目前主要通过零配件商进行供货，终端客户有国内的造车新势力蔚来、理想等，海外的客户也有不少贡献，电池模组类的客户有宁德时代、比亚迪等。

Q3：原材料成本上涨对利润有什么影响?

A：原材料占总成本的比例有限，对利润的影响范围可控原材料价格上涨是全行业都面临的问题，公司积极跟客户协商，向下游客户端传导，新的订单则以新的价格报价，同时部分客户的原供应协议今年已取消连降，相当于变相的涨价。

Q4：目前的产能扩张计划完成后产能会提升多少?

A:目前珠海高多层工厂会边建设边投产，预计今年底会释放7.5万㎡/月的高多层产能；珠海高端HDI工厂将会在今年二季度投产，预计释放2万㎡/月的产能。龙川FPC二厂会在二季度投产，预计释放4万平米/月的多层软板产能。龙川MPCB工厂预计会在三季度投产，预计增加2万㎡/月的产能。

Q5:2020年四季度产能利用率能达到什么水平?

A:四季度受益于汽车板块回暖和手机终端订单充足，产能利用率比较饱满。

A:2020年珠海景旺柔性已实现扭亏为盈，2021年预计可以对利润有更多的贡献。近两年公司对生产线的规范操作、人均效率管理、人员能力提升等强化管理，目前已有明显的良率、效率的提升，利润得到了改善、成本得到了控制，也逐渐提高产量和产出。同时公司会引进更多种类、高端的客户到珠海景旺柔性,提高订单的价格。

A:公司近几年不断提高制程能力、积极扩充高端产能,不断突破自己,在这过程中必然会产生新的资本开支。2017年,公司投资江西景旺一期工厂、龙川SMT工厂,提高了汽车电子、通讯类、手机终端等订单的承接能力，开拓了很多客户资源；2018年投资了江西二期自动化工厂，整个工厂的自动化能力开创了行业先河，引用了信息化技术、自动化设备和先进流程设计让工厂人均产出突破了100万元，处于行业的高位；2020年末，江西二期智能化工厂逐渐实现产能爬坡，今年将不断的优化订单结构、提高产品附加值，保持品质的稳定、可追溯，获得更多客户认可，效益和毛利率也会不断提升；2021年珠海的高多层工厂投产后会提高公司高端产品的制程能力，增强行业竞争力。产能爬坡、设备折旧、技术研发必然会给毛利率带来短期压力，但长期来讲，随着产能结构调整、高端产品占比增加、新工厂的达产，毛利率应会稳步提升。

Q8：珠海景旺柔性的下游客户有哪些?

A：手机终端类、新能源相关产品、高端消费品、可穿戴设备等。

Q9：公司为实现2024年的产值目标有哪些布局?

A：公司三个品类的产品都进行扩产，产能都在建设中，今年珠海和龙川的新工厂会陆续投产，加上现有工厂的产能效率提高、产品结构调整，扩大高端产品的市场份额。

Q10:今年的折旧费用和往期比会有什么变化?

A：新项目是分阶段边建设边投产的，折旧费用增长幅度不会很大。

Q11：针对行业竞争的问题讲一下对未来的展望?

A：注册制的推行使越来越多PCB企业登录资本市场，具备开拓更多的产能的能力，但成功的关键在于新产能是否符合未来的趋势和方向。随着数字化经济、万物互联和人工智能的到来，硬件的更新换代必然会带来更多需求，对线路板来说，需要在科技硬件的迭代和创新变革之中，洞悉产品最终呈现的物理形态，方向聚焦十分明确,市场需求更大，集成度更高，对技术和质量要求也越苛刻。扩产能否成功决定于公司的执行力和对细节的把控，公司目前的执行力非常强，经营团队士气高涨，上下的一致性非常好，为客户去解决问题的思路非常清晰，前期也为新产能做了充足的准备，人才、客户的储备工作比较充分,每个步骤都做的很扎实。未来景旺也会持续以客户为中心,把重点放在如何能更好的满足客户端的需求，以跟上客户的步伐为出发点，倒推内部的组织能力建设。

Q12：汇率波动对公司的影响？公司怎么做相关管控？

A：公司部分海外销售是使用美元计价的，汇率升值会对我们产生一定影响，公司会通过增加用美元计价的采购、缩短客户汇款周期等方式抵减人民币升值的影响。

Q13:目前下游客户的分布占比情况？

A：汽车电子占比22%至23%，通信占比30%，消费电子占比30%，工控医疗占比14%至15%，整体比较均衡。

Q14：通信订单2020年四季度和今年一季度恢复情况如何？

A：2020年下半年通讯类的订单受美国政策限制下降比较明显，但公司积极通过其他领域的订单，例如光伏类的产品，将订单量补足。通过2020年四季度的招标情况来看，今年的通讯类订单中标情况比较乐观。

A：如果产品结构还在停留在低技术水平的低层通孔板中，面对竞争红海，价格必然要下行。今年即将投产的三个新工厂将大幅提高公司高端产品制程能力，帮助公司在同质化竞争中具有更多的优势。